Parlamentul a adoptat azi legea care reglementează modul de retragere a banilor din Pilonul II și Pilonul III de pensii private, iar actul normativ urmează să fie transmis spre promulgare primarului general, Nicușor Dan.
Conform noilor prevederi, membrii fondurilor de pensii private pot solicita retragerea anticipată a maximum 30% din valoarea activului personal transferat către fond, sub forma unei plăți unice, înainte de începerea plăților lunare de pensie. Dreptul de a primi această sumă se aplică individual pentru fiecare fond în care contribuabilul a depus bani.
Excepție fac pacienții oncologici, care pot solicita retragerea integrală a fondurilor într-o singură tranșă, precum și persoanele care dețin sume mai mici decât echivalentul a 12 indemnizații sociale lunare. Aceștia pot retrage toți banii acumulați în Pilonul II într-o singură tranșă.
Modificările legislative au generat controverse și neînțelegeri la nivel social. Într-o formă anterioară a proiectului, se propunea ca retragerea inițială să fie de 25% din sumă, cu eșalonarea restului pe o perioadă de 10 ani.
Legea a fost adoptată de Camera Deputaților, for decizional, cu 178 de voturi „pentru”, 64 „contra” și 22 de abțineri. Reprezentanții POT s-au abținut, iar cei ai AUR au votat împotrivă. În prezent, legea este înaintată spre promulgare, primarul general având opțiunea de a o semna sau de a o trimite la Curtea Constituțională.
Legea limitează accesul la banii din Pilonul 2 și schimbă regulile Pilonului 3, afectând randamentul și flexibilitatea pensiilor private.
Pilonul 2:
-
Accesul la economii va fi limitat: doar 30% din totalul economiilor poate fi retras imediat.
-
Restul de 70% trebuie distribuit pe o perioadă de 8 ani și investit într-un fond garantat, care plasează majoritar banii în titluri de stat.
Pilonul 3:
-
Contribuțiile provin din salariul net, adică după ce salariul a fost deja impozitat.
-
La retragerea banilor, se aplică impozitul pe venit (10%) și contribuția la asigurările sociale de sănătate (CASS, 10%), cumulând aproximativ 20%.
-
Limita de 3.000 de lei pentru scutirea de impozit se aplică cumulativ pentru toate pensiile, inclusiv pensia de stat, ceea ce înseamnă că foarte puține persoane vor beneficia de această scutire.
-
O parte din economii trebuie păstrată în fonduri garantate, ceea ce limitează randamentul posibil.
Impactul asupra rentabilității și economiilor
Investiția într-un fond garantat presupune plasarea banilor în titluri de stat. Analiza performanțelor titlurilor de stat în ultimii 10 ani arată că dobânda medie nu a depășit rata inflației, ceea ce înseamnă că banii păstrați în aceste fonduri pot pierde putere de cumpărare.
În plus, administratorii fondurilor percep comisioane, care reduc randamentul final al Pilonului 3. Comparativ, titlurile de stat achiziționate direct nu implică comisioane și permit acces imediat la bani, fără impozitare suplimentară.
Exemplu numeric pentru claritate
Un salariat cu un salariu net de 5.000 lei/lună care contribuie cu 2% la Pilonul 3 plătește 100 lei pe lună, adică 1.200 lei anual. După 30 de ani:
| Situație | Suma acumulată | Observații |
|---|---|---|
| Pilon 3 vechi | ~65.000 lei | Fondul privat administra banii fără obligația de a investi în titluri de stat. Randament mediu estimat 5% anual, după comisioane. |
| Pilon 3 nou (după proiect) | 19.500 lei imediat + restul investit în fond garantat timp de 8 ani | Randament redus, acces limitat la restul de 70% din economii. Pierdere potențială de putere de cumpărare. |
| Titluri de stat | 36.000 lei + dobândă 3-4% anual | Flexibilitate maximă, fără comisioane și fără impozite suplimentare. |
Acest exemplu arată că noile reguli reduc semnificativ flexibilitatea și randamentul Pilonului 3, în timp ce investiția directă în titluri de stat poate fi mai avantajoasă din punct de vedere al accesului la bani și al costurilor.
Accesibilitate și flexibilitate
-
Pilonul 3: banii sunt blocați până la pensionare, iar retragerea integrală se face etapizat pe 8 ani.
-
Titlurile de stat: banii pot fi retrași oricând, fără comisioane și fără impozitare suplimentară.
Astfel, cetățenii care aleg să economisească prin Pilonul 3 se confruntă cu restricții suplimentare și cu randamente potențial mai mici, comparativ cu alte instrumente financiare mai flexibile.
Consecințele pentru viitorii pensionari
-
Limitează accesul la Pilonul 2 și reduce libertatea de decizie asupra economiilor pentru pensie.
-
Scade randamentul Pilonului 3 prin obligativitatea investițiilor în fonduri garantate cu dobândă sub rata inflației și comisioane de administrare mai mari.
-
Face titlurile de stat mai atractive pentru economisire, datorită flexibilității, accesibilității și lipsei comisioanelor sau impozitelor suplimentare.
Concluzie
Legea aduce modificări majore pentru Pilonul 2 și Pilonul 3.
-
Pilonul 2: acces restricționat la economii, bani blocați, investiți obligatoriu în titluri de stat.
-
Pilonul 3: randament redus, impozitare cumulativă mai mare, acces limitat.
-
Titlurile de stat: alternativă flexibilă, fără comisioane și fără impozitare suplimentară.
Cetățenii care economisesc pentru pensie trebuie să analizeze impactul acestor modificări și să evalueze opțiunile disponibile, pentru a decide modul în care își pot proteja economiile și randamentul viitor al pensiilor.
